Las empresas y las personas (profesionales (proveedores de servicios de gestión o expertos, no empleados ministeriales)) que operan en industrias reguladas tradicionalmente en la ZEDE Próspera se consideran "Personas de Industria Regulada". Como todos los Residentes de tiempo completo, todas las Personas de Industria Regulada deben obtener un seguro regulatorio que cubra sus operaciones de Industria Regulada dentro de la ZEDE Próspera, con excepciones específicas para las industrias de Alimentos, Construcción y Agricultura.
Aunque se consideran seguros, estas pólizas combinan (1) conceptos de fianzas de fidelidad, que brindan cobertura sobre lesiones causadas por conducta intencional, malos actos y riesgos morales, y (2) conceptos tradicionales de seguro de responsabilidad civil, que brindan cobertura para lesiones causadas por conducta no intencional, negligente o imprudente. En general, para el asegurador de última instancia, la póliza estándar (o base) de seguro regulatorio (con la que estarán familiarizados los Residentes de tiempo completo) tendrá un endoso complementario que también contiene restricciones y requisitos operativos en tu Industria Regulada. El endoso complementario para las pólizas de Industria Regulada normalmente será un endoso "provisional" o un endoso "final". Ambos tipos de endosos autorizan al asegurador regulatorio a realizar acciones de ejecución de cumplimiento durante el plazo de la póliza para asegurar que tus operaciones en una Industria Regulada cumplan con los estándares de cuidado aplicables o con los estándares regulatorios electivos (que se analizan a continuación). El asegurador de última instancia (Próspera Insurance Company LLC) está estructurado como una compañía de seguros cautiva; esto significa que cuando firmas tu póliza, aceptas convertirte en miembro de la asociación de seguros matriz de la compañía de seguros (Próspera Insurance Association LLC), lo cual te califica para dicha cobertura. Esta estructura es necesaria para mitigar los conflictos regulatorios externos con otras jurisdicciones.
Si deseas ver ejemplos de pólizas base de seguro regulatorio con endosos complementarios para Industrias Reguladas, estás de suerte. Para "crear el mercado" y permitir la entrada competitiva de terceros "Aseguradores Calificados", el asegurador de última instancia está obligado por ley a publicar "acciones administrativas" oficiales de forma pública aquí, las cuales contienen los términos y condiciones estándar de las pólizas. Esos términos de póliza publicados a menudo se adaptarán a diferentes evaluaciones de riesgo, industrias y operaciones. Puedes encontrar ejemplos de endosos provisionales estándar aprobados aquí; y también puedes encontrar una póliza de seguro regulatorio aprobada con un endoso final aprobado aquí.
Solicitar el seguro regulatorio
Para obtener una póliza regulatoria del asegurador de última instancia (Próspera Insurance Company LLC), un (e)Residente primero debe presentar una solicitud de manera que proporcione suficiente información para evaluar la naturaleza de las operaciones que se cubrirán. Esto implica un conjunto de solicitudes bastante estándar. Por ejemplo, se debe proporcionar una declaración a gsp@prospera.hn que incluya:
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La identificación y descripción de los servicios de Industria Regulada que se proporcionarán dentro de la ZEDE Próspera.
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La ubicación de la instalación donde se proporcionarán los servicios de Industria Regulada.
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El nombre, número de permiso de (e)Residente (o información de contacto), y CV/currículum/antecedentes de cada proveedor profesional de servicios de Industria Regulada (tanto la persona natural como la entidad legal responsable de dichos servicios).
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El nombre, número de permiso de (e)Residente (o información de contacto), y CV/currículum/antecedentes del operador de la instalación de Industria Regulada (tanto la persona natural como la entidad legal responsable de dichas operaciones).
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El nombre, número de permiso de (e)Residente (o información de contacto), y CV/currículum/antecedentes del experto en Industria Regulada que certificará el cumplimiento de los estándares razonables de cuidado (y tu elección regulatoria, si la hay) con respecto a cada uno de los proveedores de servicios y operadores de instalaciones de Industria Regulada antes mencionados (que se analiza a continuación).
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Donde corresponda, como en la Industria de la Salud, los formularios de divulgación de riesgos y consentimiento informado que se utilizarán durante las operaciones.
Además de esta declaración, el solicitante debe completar:
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El Cuestionario de Seguro disponible aquí.
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La Divulgación de Actividad o Condición Peligrosa disponible aquí.
Una vez que se completen estas solicitudes de información, el asegurador de última instancia podría generar una póliza y un endoso apropiados para tus operaciones sin más indagaciones; pero en muchos casos, debes esperar una reunión de admisión con un representante del asegurador regulatorio para aclarar tus operaciones previstas.
En esencia, la información proporcionada en el proceso de admisión anterior permite un análisis científico para asegurar que tus operaciones propuestas en una Industria Regulada sean asegurables. Una solicitud propuesta puede ser rechazada por un asegurador regulatorio debido a una variedad de factores, incluyendo riesgos irrazonablemente altos, falta de calificaciones o competencias aparentes, indisponibilidad de los expertos regulatorios necesarios, y la probable violación de la ley penal nacional hondureña (la ZEDE Próspera generalmente está sujeta a las leyes penales nacionales de Honduras). Si el asegurador regulatorio que rechaza tu solicitud por estos motivos es el asegurador de última instancia, que es un proveedor de servicios cuasi gubernamental, es posible que desees considerar impugnar la decisión como una violación de la Carta de Derechos del Residente ante el Proveedor de Servicios de Arbitraje predeterminado, ya que dicha decisión podría impedirte efectivamente operar en una Industria Regulada deseada. Sin embargo, todo litigio de este tipo está sujeto a la regla de "el que pierde paga" con respecto a los gastos de litigio y los honorarios de abogados.
Ten en cuenta que, en un mercado competitivo de Aseguradores Calificados, se puede esperar que cada Asegurador Calificado tenga su propio proceso de solicitud, que puede diferir significativamente del proceso del asegurador de última instancia.
Tu póliza de seguro regulatorio
Las pólizas de seguro regulatorio normalmente incluyen tres componentes (en inglés y español): (1) una página de declaraciones que establece tu puntaje de riesgo de seguro (en una escala de D-- a A++), resume los términos de cobertura, incluidos los límites y deducibles; (2) los términos y condiciones de la póliza base; y (3) un endoso (provisional o final). La póliza base normalmente deja claro que es una póliza únicamente de reclamaciones presentadas (claims-made) y de exceso; esto significa que debes presentar una reclamación durante el plazo de la póliza para obtener cobertura y, si tienes otro seguro disponible para cubrir el incidente en cuestión, la póliza regulatoria es la última en la fila para la cobertura. Para el control de calidad en la provisión de justicia, la póliza base solo cubre las pérdidas derivadas de procedimientos ante el Proveedor de Servicios de Arbitraje predeterminado. Finalmente, como los términos típicos de las fianzas de fidelidad, si la responsabilidad que se cubre es el resultado de tu propia conducta intencionalmente ilícita, los términos de la póliza facultan al asegurador regulatorio para buscar una indemnización de tu parte para reembolsar cualquier pago de este tipo. Más allá de la página de declaraciones y la póliza base, normalmente también recibirás un endoso de algún tipo. De manera significativa, se te permiten 60 días para renegociar o buscar cotizaciones de cualquier oferta de póliza del asegurador de última instancia para ver si algún Asegurador Calificado está dispuesto a igualar o superar sus términos y condiciones. Pero debes tener una póliza activa vigente antes de operar en tu Industria Regulada.
Presentación del endoso provisional
Como su nombre sugiere, el endoso provisional es un conjunto preliminar de requisitos y restricciones operativas que condicionan tu cobertura bajo la póliza de seguro regulatorio, y que tienen la intención de crear un entorno regulatorio de "caja de arena" (sandbox) en el que puedes operar. Está destinado a permitir la emisión rápida de una póliza de seguro regulatorio para poner en marcha tus operaciones lo antes posible; pero, como suele ocurrir en un entorno de caja de arena, a cambio de la oportunidad de comenzar rápidamente las operaciones, estarás bajo el foco de atención. Estarás sujeto a extensos requisitos de certificación de cumplimiento, supervisión, inspecciones, solicitudes de información y susceptibilidad a acciones correctivas de amplio alcance, a la amplia discreción del asegurador regulatorio; ejecutadas directamente por el asegurador regulatorio a través de su "auditor de cumplimiento" como recurso contractual bajo la autoridad de tus obligaciones contractuales; o, a su discreción, también en asociación con el Proveedor de Servicios Generales, bajo sus autoridades regulatorias generales.
Sin embargo, el endoso provisional no está destinado a regir tus operaciones para siempre. Durante tus operaciones bajo el endoso provisional, el auditor de cumplimiento de admisión asignado a ti buscará conocer más sobre tu modelo de negocio, así como sobre planes y proyectos específicos, centrándose en los riesgos que estos puedan implicar de violar los derechos legales de otros. La misión del auditor de cumplimiento de admisión es hacer recomendaciones al Subcomité del Comité Actuarial Permanente del asegurador regulatorio para tu Industria Regulada dentro de un plazo objetivo de tres meses, pero a más tardar seis meses, sobre la provisión del eventual endoso final a tu póliza de seguro regulatorio, que reemplazará tu endoso provisional.
El endoso final
El endoso final a tu póliza de seguro regulatorio del asegurador de última instancia reemplazará las extensas autoridades discrecionales de supervisión e intervención contempladas en el endoso provisional, con estándares objetivos permanentes que solo pueden aplicarse de manera razonable. Además, el endoso final creará una estructura de verificación de cumplimiento que consta de dos elementos: (a) certificaciones de cumplimiento periódicas; y (b) auditorías de cumplimiento aleatorias periódicas.
El certificador de cumplimiento
El primer elemento de la estructura de verificación consiste en la obligación de que proporciones periódicamente certificaciones de cumplimiento de los estándares requeridos por tu endoso final a través de un abogado o experto en el campo relevante de tu Industria Regulada de tu propia elección, y a tu propio costo. Normalmente, estas certificaciones serán requeridas por el endoso final trimestralmente, y a veces con mayor frecuencia. Tu certificador de cumplimiento deberá aceptar ser considerado personalmente responsable por 3x los daños consecuentes si se determina que ha cometido fraude al certificar tu cumplimiento.
El auditor de cumplimiento
El segundo elemento de la estructura de verificación implica auditorías de cumplimiento aleatorias periódicas por parte del auditor de cumplimiento del asegurador regulatorio, cuyo costo también se te carga a ti. Normalmente, estas auditorías de cumplimiento aleatorias se realizarán semestralmente (pero deben realizarse al menos anualmente y no con mayor frecuencia que mensualmente). El auditor de cumplimiento que realiza la inspección puede ser la misma persona que tu auditor de cumplimiento de admisión.
El objetivo del auditor de cumplimiento en la etapa de verificación es evaluar la veracidad y exactitud de las diversas certificaciones de cumplimiento proporcionadas previamente. El auditor de cumplimiento comenzará su investigación solicitando una fecha y hora (normalmente con no más de 7 días de aviso previo) para entrevistar a tu certificador de cumplimiento e inspeccionar libros, registros, proyectos e instalaciones, según sea necesario, así como potencialmente entrevistar a otro personal con conocimiento. Para el uso más eficiente del tiempo, tu certificador de cumplimiento debe mantener excelentes registros de la base de las certificaciones de cumplimiento anteriores.
Con base en su inspección, el auditor de cumplimiento hará una recomendación al Subcomité del Comité Actuarial Permanente del asegurador regulatorio para tu Industria Regulada sobre si (1) emitir un certificado de cumplimiento para el período anterior entre auditorías de cumplimiento si se determina que estás en cumplimiento, (2) considerarte en incumplimiento de tu póliza de seguro regulatorio (incluido el endoso) y recomendar el ejercicio de recursos contractuales por parte del asegurador regulatorio, como terminar tu póliza (lo que resultaría en la imposibilidad de operar legalmente dentro de la ZEDE Próspera), y/o (3) solicitar la asistencia del Proveedor de Servicios Generales (o su departamento pertinente, como la Autoridad de Servicios Financieros de Roatán) para hacer cumplir las Reglas de la ZEDE Próspera aplicables mediante la emisión de advertencias de bandera roja, órdenes de cese y desistimiento o sanciones civiles; o terminar tu acuerdo de coexistencia de (e)Residente; o buscar medidas cautelares obligatorias o prohibitivas ante el Proveedor de Servicios de Arbitraje predeterminado; o presentar una acción por daños consecuentes y remediación. Suponiendo que recibas un certificado de cumplimiento, puedes publicarlo públicamente en tu lugar de negocio o utilizarlo libremente en relación con tu comercialización como una señal reconocida de calidad.
Tu(s) elección(es) regulatoria(s)
Comprender el papel de tu seguro regulatorio es solo una parte de tu formación sobre el enfoque de Próspera para la regulación de Industrias Reguladas. Te espera un concepto aún más fundamental, que es la piedra angular de los estándares que se hacen cumplir en tus endosos de seguro regulatorio. Ese concepto es la "elección regulatoria". Todas las Personas de Industria Regulada pueden elegir las regulaciones contra las cuales se medirá su cumplimiento por parte de su asegurador regulatorio, el Proveedor de Servicios Generales y los (e)Residentes en general. Las opciones van desde declarar a tu asegurador regulatorio, al Proveedor de Servicios Generales y en todos tus contratos ejecutados dentro de la ZEDE Próspera que tus operaciones en la Industria Regulada se rigen, ya sea en general y/o con respecto a proyectos designados, por uno de cuatro marcos regulatorios: (1) las regulaciones específicas de la industria de cualquiera de los treinta Países de Mejores Prácticas, incluidos los Estados Unidos, Honduras y más, incluidas las jurisdicciones subnacionales, si las hay, como si estuvieras operando en la jurisdicción designada; (2) tu propia Regulación Óptima personalizada en la Industria Regulada correspondiente, siempre que hayas presentado la correspondiente Petición de Regulación Óptima ante el Consejo de Fideicomisarios y el Secretario Técnico y esta sea aprobada y adoptada en una Regulación promulgada por la ZEDE Próspera; (3) una Regulación Óptima existente en la Industria Regulada correspondiente, previamente adoptada tras la aprobación de Peticiones de Regulación Óptima anteriores; o (4) exclusivamente el esquema codificado de deberes, responsabilidades y recursos legales tradicionales del derecho consuetudinario del Código de Derecho Consuetudinario de Roatán (que es la elección predeterminada si no se hace ninguna otra elección).
Elecciones regulatorias generales versus basadas en proyectos
Al hacer esta elección, es importante subrayar que puedes hacer una elección regulatoria general para todas tus operaciones, como una especie de elección regulatoria predeterminada para ti siempre que operes en la ZEDE Próspera; y también puedes hacer elecciones regulatorias basadas en proyectos, que pueden desviarse de tu elección regulatoria predeterminada en el caso de proyectos específicos identificables. En este sentido, podrías tener una o más elecciones regulatorias que rijan tus operaciones en una Industria Regulada.
Al contratar trabajo en tu Industria Regulada o solicitar tu seguro regulatorio, depende de ti pensar cuidadosamente sobre tu(s) elección(es) regulatoria(s). En ciertas Industrias Reguladas, como la Industria de la Construcción, será común tener numerosas elecciones regulatorias basadas en proyectos que están impulsadas por las demandas de la contraparte contratante. En otras industrias, como la Industria del Cuidado de la Salud o la Industria de Finanzas y Seguros, será más común depender de tu elección regulatoria general predeterminada para regir todas las operaciones en cualquier lugar. En cualquier caso, debes ser diligente para asegurarte de que estas elecciones se declaren y divulguen en todos los contratos relacionados, incluido tu contrato de seguro regulatorio. No declarar y divulgar tu elección regulatoria puede resultar en exposición a sanciones civiles iguales a 3x los daños consecuentes de cualquier lesión que puedas causar (incluidos los incumplimientos contractuales).
Además, aunque las Reglas de la ZEDE Próspera no te prohíben cambiar tu(s) elección(es) regulatoria(s) una vez elegida(s), podrías estar obligado por los contratos vigentes a mantener la elección regulatoria seleccionada originalmente. Esta fricción para cambiar tu elección regulatoria casi con certeza se experimentará en relación con lo que cubrirá tu seguro regulatorio. En términos generales, el asegurador de última instancia no te permitirá cambiar libremente tu elección regulatoria divulgada, sobre la cual se han basado tus endosos provisional y final. Te corresponde renegociar tu cobertura de seguro regulatorio si deseas cambiar posteriormente tu(s) elección(es) regulatoria(s) previamente divulgada(s). De lo contrario, debes tener la previsión, al solicitar originalmente el seguro regulatorio o al contratar con terceros, de especificar la gama completa de elecciones regulatorias que podrías seleccionar en el futuro, tanto en general como en relación con proyectos futuros. De manera correspondiente, para tu certificador de cumplimiento y el auditor de cumplimiento, será importante que conozcan y comprendan qué elección regulatoria se aplica en general y a proyectos designados. Obviamente, elige solo la elección regulatoria que creas que es mejor para tus operaciones, y con la que seas capaz de cumplir.
Elección regulatoria de País de Mejores Prácticas
El primer tipo de elección regulatoria—elegir regirse por las regulaciones específicas de la industria de un País de Mejores Prácticas designado—también requiere una reflexión cuidadosa. Es fundamental comprender que estás eligiendo regirte por todas las regulaciones específicas de la industria del País de Mejores Prácticas designado que rigen tus operaciones previstas, tanto a nivel nacional como hasta una jurisdicción subnacional específica, si la hay, como si estuvieras operando allí.
Por ejemplo, si eligieras regirte por las regulaciones específicas de tu tipo de operaciones de Industria Regulada en los Estados Unidos como si estuvieras operando allí, también necesitarías identificar y cumplir con las regulaciones que rigen no solo del gobierno federal, sino también de cualquier autoridad regulatoria estatal, del condado y de la ciudad que se aplicaría a tus operaciones en los Estados Unidos, si las hay. Eso significa que tu elección debe especificar una ubicación específica en el país. Tu medida de cumplimiento será evaluada por tu certificador de cumplimiento y el auditor de cumplimiento del asegurador regulatorio contra las regulaciones que se aplicarían específicamente a tus operaciones reguladas en cada uno de dichos niveles jurisdiccionales, si existiera alguno. No querrás lanzar un dardo a un mapa al hacer una elección regulatoria.
o La reciprocidad como forma de cumplimiento de tu elección regulatoria.
Querrás estar familiarizado con todas las autoridades regulatorias que rigen en el País de Mejores Prácticas y la jurisdicción subnacional que selecciones. Por esta razón, la forma más segura y con mayor cumplimiento de elegir regirse por un País de Mejores Prácticas designado es ya operar en cumplimiento allí. Si mantienes tus licencias (o estado de exención), permisos y estándares en tu País de Mejores Prácticas elegido hasta la autoridad regulatoria más baja en el terreno, entonces habrás ganado más de la mitad de la batalla para poder demostrar el cumplimiento a tu certificador de cumplimiento y al auditor de cumplimiento del asegurador regulatorio. La única pregunta real sería si tus operaciones dentro de la ZEDE Próspera coinciden con lo que sería conforme si tuvieran lugar en tu País de Mejores Prácticas designado; y eso no debería ser demasiado difícil de demostrar porque ya sabrías lo que significa dicho cumplimiento operativamente. Sería una aplicación recíproca relativamente simple del cumplimiento de las regulaciones que ya conoces, mientras mantienes tu estado de cumplimiento en tu País de Mejores Prácticas elegido.
o La emulación como forma de cumplimiento de tu elección regulatoria.
Por supuesto, no todo el mundo quiere establecer operaciones conformes en un País de Mejores Prácticas para respaldar una elección regulatoria recíproca en la ZEDE Próspera. Afortunadamente, no tienes que hacerlo. Puedes elegir operar en tu Industria Regulada en la ZEDE Próspera como si estuvieras en Houston, Texas, por ejemplo, sin operar realmente en cumplimiento allí. El desafío será demostrar el cumplimiento de los elementos específicos de la jurisdicción del marco regulatorio en Houston, Texas, que podría, por ejemplo, requerir la emisión de permisos o certificados de, o inspecciones por, un organismo designado ubicado únicamente en Houston, Texas (uno que probablemente no tenga interés ni autoridad para emitir dichos permisos o certificados a un negocio de la ZEDE Próspera). Pero incluso este desafío puede superarse porque el estándar legal para el cumplimiento de tu elección regulatoria es la "buena fe;" y este estándar está destinado a invitar soluciones razonables y creativas para emular los elementos específicos de la jurisdicción de tu marco regulatorio elegido.
Por ejemplo, podrías contratar a un inspector jubilado de la jurisdicción de tu elección regulatoria para revisar tus operaciones y emitir una declaración jurada de que tus operaciones habrían justificado la emisión del permiso o certificación requeridos si estuvieran ubicadas en Houston, Texas. O incluso podrías considerar ir directamente a los estándares que sustentan dichas emisiones, y simplemente hacer que tu certificador de cumplimiento base su certificación en la opinión de que tus operaciones cumplen con esos estándares.
o La importancia de definir cuidadosamente tus operaciones de Industria Regulada
Sería prudente estudiar, definir y especificar muy cuidadosamente en tu solicitud de seguro regulatorio y contratos las operaciones exactas de Industria Regulada que tu negocio realmente realiza, de modo que puedas limitar razonablemente el alcance y las clases de regulaciones de las que serás responsable. Por ejemplo, en lugar de caracterizar tu negocio de cajeros automáticos como un "banco", deberías caracterizarlo como un negocio de "intermediación crediticia" y elegir muy específicamente solo aquellas regulaciones que se aplican a los negocios de intermediación crediticia. Del mismo modo, en lugar de caracterizar tu clínica como un "hospital" si solo ofrece servicios de rayos X, deberías caracterizarla como un "Laboratorio de Radiología" y elegir muy específicamente solo aquellas regulaciones que se aplican a dicho laboratorio. Estudiar las regulaciones de tu elección contemplada de País de Mejores Prácticas es prudente para asegurar que tus operaciones de Industria Regulada se definan de la manera más estrecha posible para mantener los estándares de cumplimiento regulatorio manejables y más ciertos.
o Abordar la incertidumbre
Aún debes estar preparado para las inevitables áreas grises al elegir una elección regulatoria de País de Mejores Prácticas, como las líneas a veces borrosas entre las regulaciones de tu País de Mejores Prácticas elegido que específica y directamente rigen tus operaciones de Industria Regulada (y establecen el estándar de cumplimiento), y las regulaciones que solo son de aplicación general (y no establecen el estándar de cumplimiento). Por ejemplo, las regulaciones de seguridad en el lugar de trabajo pueden estar muy específicamente dirigidas a Industrias Reguladas específicas, y uno debe anticipar un debate razonable sobre si dichas regulaciones de seguridad en el lugar de trabajo deben considerarse implícitas en tu elección regulatoria, junto con aquellas regulaciones que están dirigidas de manera única a tu Industria Regulada. Las decisiones de criterio no siempre serán fáciles en cuanto a lo que significa en la práctica la elección regulatoria de País de Mejores Prácticas cuando no estás operando ya en cumplimiento en tu jurisdicción regulatoria elegida—ni para ti, ni para tu certificador de cumplimiento, el auditor de cumplimiento, el Proveedor de Servicios Generales, tus compañeros (e)Residentes, ni siquiera el Proveedor de Servicios de Arbitraje predeterminado.
En el análisis final, si eliges regirte por las regulaciones de un País de Mejores Prácticas como si estuvieras operando allí (sin operar realmente allí y sin saber cómo se ve dicho cumplimiento) es realmente una cuestión de tu nivel de tolerancia hacia las áreas grises de interpretación al intentar emular los aspectos específicos de la jurisdicción de tu elección regulatoria; los límites a veces borrosos entre las regulaciones que rigen específicamente tu Industria Regulada y las regulaciones más generales; y tu nivel de comodidad con un mayor riesgo de desacuerdo con otros, lo que podría conducir a un mayor riesgo de exposición a la responsabilidad o de interrupción del negocio por esos desacuerdos. Afortunadamente, tienes al menos dos opciones para reducir dicha incertidumbre mientras te ciñes al plan.
o Superar la incertidumbre
Puedes preparar y presentar una Petición de Declaración de Política de Ejecución ante el Proveedor de Servicios Generales, explicar el problema, describir cómo estás procediendo para demostrar el cumplimiento y solicitar una declaración sobre si el Proveedor de Servicios Generales consideraría que dichos esfuerzos cumplen con los estándares requeridos de cumplimiento de buena fe bajo las Reglas de la ZEDE Próspera. La declaración resultante no será vinculante, pero constituirá una fuerte evidencia para respaldar tu posición en caso de cualquier disputa posterior sobre el asunto con el auditor de cumplimiento, el Proveedor de Servicios Generales u otros (e)Residentes. También puedes presentar una acción declaratoria ante el Proveedor de Servicios de Arbitraje predeterminado para asegurar una adjudicación vinculante del mismo asunto. Pero esas no son tus únicas opciones. Recuerda: no tienes que elegir regirte por las regulaciones de un País de Mejores Prácticas. Puedes de hecho proponer otra cosa, lo que nos lleva a la siguiente opción de elección regulatoria.
Elección regulatoria de Regulación Óptima personalizada
Elige siempre la elección regulatoria que creas que es mejor para tus operaciones, y con la que estés seguro de tu capacidad para cumplir. Desde ese punto de vista, diseñar y proponer operar bajo tu propio marco regulatorio puede ser el camino a seguir. Los operadores de Industria Regulada tienen la opción de proponer un nuevo marco regulatorio bajo el cual operar como su elección regulatoria mediante la presentación de una Petición de Regulación Óptima ante el Consejo de Fideicomisarios y el Secretario Técnico. La petición necesita cumplir con algunos requisitos legales, pero todos ellos están dirigidos a un resultado de política pública: demostrar que la regulación que estás proponiendo es al menos tan efectiva para proteger contra la violación de los derechos legales como las otras opciones de elección regulatoria que existen. Y si presentas tu petición de buena fe, cumpliendo con todos los requisitos legales necesarios, y con una copia completa de tu regulación propuesta, se te permite bajo las Reglas de la ZEDE Próspera elegir operar bajo ella para tu elección regulatoria mientras está siendo considerada por el Consejo de Fideicomisarios y el Secretario Técnico. Podría ser riesgoso comprometerte con contratos basados en esa elección regulatoria antes de saber que es probable que sea aprobada. Pero dependiendo de lo que propongas, ese riesgo podría ser manejable.
Esto se debe a que tu marco regulatorio propuesto no necesita crearse de la nada. Puedes tomar el marco regulatorio de un País de Mejores Prácticas y simplemente eliminar todas las ambigüedades interpretativas. Eso podría ser una venta muy fácil para el Consejo de Fideicomisarios y el Secretario Técnico. De manera más ambiciosa, también podrías proponer regulaciones de países distintos de los Países de Mejores Prácticas, o combinar fragmentos de otros marcos regulatorios reconocidos de una variedad de fuentes. De cualquier manera, necesitarás un testimonio experto sólido para respaldar tus propuestas para tener éxito, pero si logras persuadir al Consejo de Fideicomisarios y al Secretario Técnico, tus esfuerzos podrían muy bien resultar en la promulgación de una nueva Regulación que adopte tu marco regulatorio ideal, bajo el cual podrías declarar tu elección regulatoria para todos los fines de cumplimiento. Por supuesto, es posible que ni siquiera necesites hacer eso.
Elección regulatoria de Regulación Óptima existente
Nunca se debe olvidar que cada camino ya ha sido recorrido por alguien más. Es posible que otras Personas de Industria Regulada ya hayan logrado obtener la aprobación de su Petición de Regulación Óptima; y lo que funciona para ellos, podría funcionar para ti porque todas esas peticiones tienen que proponer un marco regulatorio de aplicabilidad general. Quizás la mejor elección regulatoria desde una perspectiva de certeza e innovación podría ser una elección regulatoria que opte por una Regulación para tu Industria Regulada que fue la idea de alguien igual que tú.
La elección regulatoria predeterminada: Regulación exclusiva del derecho consuetudinario
Por último, pero no menos importante, puedes simplemente elegir no hacer una elección. Eso significa que puedes simplemente elegir no regirte por ninguna de las opciones anteriores y dejar tu elección regulatoria exclusivamente al marco regulatorio predeterminado del Código de Derecho Consuetudinario de Roatán. El beneficio de esta elección regulatoria es su simplicidad inicial. No tienes que pensar en todos los problemas que ya hemos discutido. Pero ese beneficio podría ser fugaz porque probablemente deberías pensar en todos esos problemas de todos modos. Los conceptos de debido cuidado, deberes legales, responsabilidades, recursos y causas de acción que constituyen la regulación del derecho consuetudinario se han debatido interminablemente durante cientos de años. Elegir regirse por esos conceptos no es lo mismo que no tener un estándar de cumplimiento; más bien, es un compromiso esencialmente con un estándar de cumplimiento de "razonabilidad" en tus operaciones, que está influenciado por cientos de miles de precedentes legales. La buena noticia es que el sentido común generalmente prevalece en el gran peso de esos precedentes. La mala noticia es que a menudo lleva bastante tiempo que el sentido común prevalezca en el conjunto de los casos.
o El riesgo del "ojo del espectador"
Si cumples o no con un estándar de cumplimiento puro del derecho consuetudinario podría muy bien presentar una situación de "ojo del espectador" para ti, tu certificador de cumplimiento, el auditor de cumplimiento, el Proveedor de Servicios Generales y tus compañeros (e)Residentes. Por ejemplo, si eliges regirte por un estándar de cumplimiento del Código de Derecho Consuetudinario de Roatán, y no eres eminentemente competente en tu Industria Regulada, tu auditor de cumplimiento podría aún recomendar que cumplas con una larga lista de estándares prescriptivos en tu endoso final para asegurar que ejerzas el debido cuidado en tus operaciones. En contraste, si bien es cierto que el cumplimiento del Código de Derecho Consuetudinario de Roatán es siempre un requisito de referencia de cualquier elección regulatoria (siempre tienes que actuar con el debido cuidado y sin violar los derechos legales), es poco probable que tu asegurador regulatorio imponga estándares significativamente más prescriptivos de lo que ya conlleva tu elección regulatoria si eliges cualquiera de las opciones de elección regulatoria prescriptiva discutidas anteriormente. Esto se debe a que, como regla general, el cumplimiento de las regulaciones prescriptivas es una prueba sólida del debido cuidado bajo el Código de Derecho Consuetudinario de Roatán.
o El riesgo de responsabilidad ampliada
Además, hay una desventaja singularmente significativa al elegir operar exclusivamente bajo los estándares del derecho consuetudinario en tu Industria Regulada; si tus operaciones en una Industria Regulada causan indebidamente una lesión legalmente reconocible, podrías ser considerado responsable por 3x los daños consecuentes que se causen; y dicha responsabilidad perforará el velo corporativo hasta el monto del salario del año anterior o la inversión de capital, el que sea mayor. No es de extrañar que muchos se den cuenta de que ser regido exclusivamente por el Código de Derecho Consuetudinario de Roatán es una elección prudente solo para quienes operan en Industrias Reguladas especialmente seguras, o que poseen una experiencia y previsión especiales en cuanto a los requisitos para evitar la violación de los derechos legales de otros y lo que probablemente se considerará un cuidado razonable en sus operaciones.
Uniendo los hilos regulatorios
Volviendo a la discusión original sobre tus obligaciones bajo tu seguro regulatorio, tu elección de elección regulatoria proporcionará el estándar central contra el cual el auditor de cumplimiento de admisión examinará tus operaciones en una Industria Regulada; y también proporcionará la piedra angular que guiará al auditor de cumplimiento al recomendar qué estándares objetivos se incorporarán en tu endoso final, cuyo cumplimiento determinará tu libertad para operar en tu Industria Regulada dentro de la ZEDE Próspera. Cuando tu elección regulatoria implica un compromiso de cumplir con estándares prescriptivos determinables, tu endoso final podría imponer requisitos operativos tan simples como exigirte que cumplas con tu elección regulatoria. Cuando tu elección regulatoria es de naturaleza de derecho consuetudinario, tu endoso final irónicamente podría especificar una gama significativa de estándares prescriptivos para dar tranquilidad al asegurador regulatorio si y en la medida en que el auditor de cumplimiento de admisión no confíe en tu experiencia para operar en la Industria Regulada.
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Las cosas se vuelven aún más interesantes en la Industria de Finanzas y Seguros. Una Persona de Industria Regulada en la Industria de Finanzas y Seguros necesita considerar toda la orientación anterior. Pero también es importante comprender la regulación especial que puede aplicarse a ti en esa industria. A diferencia de cualquier otra Industria Regulada, la Industria de Finanzas y Seguros tiene un regulador público especializado conocido como la Autoridad de Servicios Financieros de Roatán ("RFSA"). Sin embargo, la RFSA solo tiene jurisdicción sobre tus operaciones de Industria Regulada cuando has adoptado una elección regulatoria de Regulación Óptima que la faculta, como la Regulación Financiera A de Próspera, o cuando el endoso provisional o final de tu póliza de seguro regulatorio te exige someterte a su jurisdicción de alguna manera como condición para obtener o mantener tu póliza.
En este sentido, ser regulado por la RFSA puede ser totalmente opcional. Es posible que tus operaciones en la Industria de Finanzas y Seguros estén reguladas por completo únicamente por tu asegurador regulatorio y el Proveedor de Servicios Generales. Pero acceder e interactuar con las redes financieras y regulatorias internacionales en la Industria de Finanzas y Seguros, y cumplir de manera creíble con los acuerdos de intercambio de información sobre AML e impuestos, puede requerir que seas regulado por una autoridad regulatoria incuestionablemente pública, no meramente por tu asegurador regulatorio y el Proveedor de Servicios Generales. La RFSA cumple con ese requisito porque está directamente supervisada por una autoridad indiscutiblemente pública, a saber, el Comité de Supervisión de la RFSA del Consejo de Fideicomisarios de la ZEDE Próspera (el "Comité de Supervisión de la RFSA"), que también está facultado para confirmar y remover nombramientos en la RFSA, así como para anular sus acciones regulatorias.
En la medida en que su autoridad regulatoria se aplique a ti, la RFSA puede imponer directamente licencias, permisos, requisitos de presentación de informes, inspecciones, honorarios, sanciones, mandatos, procedimientos de ejecución y otras formas de regulación sobre tus operaciones reguladas. Esto podría ser adicional a lo que impone la interacción entre tu elección regulatoria y el endoso de seguro regulatorio. En otras palabras, si has elegido operar bajo una elección regulatoria que faculta a la RFSA para regularte, debes anticipar la posibilidad de ser responsable ante la RFSA, tu asegurador regulatorio, el Proveedor de Servicios Generales y tus compañeros (e)Residentes por cumplir con tu elección regulatoria. Pero también es posible la racionalización regulatoria. Cuando la RFSA esté ejerciendo enérgicamente su propia autoridad regulatoria de una manera que minimice los riesgos de reclamaciones a satisfacción del asegurador regulatorio, un asegurador regulatorio podría optar por reclutar contractualmente a la RFSA en la ejecución de tu elección regulatoria; y esto podría resultar en una decisión de minimizar o eliminar sus propios requisitos independientes de certificador de cumplimiento y auditor de cumplimiento en tu endoso provisional o final. De manera correspondiente, si la RFSA está satisfecha con la calidad de las prácticas de seguro regulatorio, la RFSA puede ejercer su autoridad regulatoria para crear exenciones de sus propias autoridades regulatorias directas y remitirse a las prácticas regulatorias del asegurador regulatorio, tal como fueron debidamente adoptadas y oficialmente sancionadas por la RFSA.